機(jī)構(gòu)三季度“抱團(tuán)”消費(fèi)股 績優(yōu)鋼鐵股受青睞

  　隨著上市公司三季報(bào)公告漸次披露，公募基金及QFII的持倉拼圖逐漸完整。記者發(fā)現(xiàn)，多家消費(fèi)類公司同時(shí)獲得了公募及QFII的青睞。最新數(shù)據(jù)顯示，已有近六成公募基金產(chǎn)品重倉了醫(yī)藥、食品飲料、家電等消費(fèi)股，QFII也不在少數(shù)。同時(shí)，績優(yōu)鋼鐵股也受到了基金公司的額外“關(guān)照”。

　　公募、QFII“抱團(tuán)”消費(fèi)股

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至23日，在已公布三季報(bào)數(shù)據(jù)的上市公司中，公募基金增持了43家公司，同時(shí)新進(jìn)了69股，其中化工、建筑材料、醫(yī)藥等行業(yè)新進(jìn)數(shù)量居多，分別有8家、7家、6家。

　　QFII則對19家公司進(jìn)行了調(diào)倉，多為正向操作或持倉不變。其中，消費(fèi)股新進(jìn)及增持3只，化工股增持2只，傳媒股新進(jìn)2只。西藏珠峰(45.800, 0.32, 0.70%)、中工國際(20.670, 0.19, 0.93%)、寧夏建材(14.360, -0.10, -0.69%)、涪陵電力(44.100, -0.01, -0.02%)、焦點(diǎn)科技(28.200, 0.40, 1.44%)等7只個股，受到QFII與公募基金同方向操作。

　　券商研究認(rèn)為，隨著A股納入MSCI，外資進(jìn)入A股的渠道陸續(xù)開拓，資金規(guī)模日益壯大，QFII在A股市場的話語權(quán)日益增加，其投資風(fēng)格與公募基金一同成為影響A市場風(fēng)格的重要因子之一。

　　從最新數(shù)據(jù)來看，有些QFII資金三季度與公募基金“抱團(tuán)”重倉消費(fèi)股。醫(yī)藥類公司中，恩華藥業(yè)(15.850, 0.39, 2.52%)是QFII新進(jìn)持倉數(shù)量最大的個股，加拿大鮑爾公司最新持倉1380萬股，高盛集團(tuán)則維持二季度倉位不變，同時(shí)，該股還獲得易方達(dá)旗下兩只公募基金產(chǎn)品重倉。

　　家電行業(yè)中，蘇泊爾(41.500, 1.45, 3.62%)獲富達(dá)基金（香港）有限公司以及易方達(dá)、嘉實(shí)旗下共計(jì)3只產(chǎn)品重倉，不過該股也是QFII為數(shù)不多的2只減倉股之一，法國巴黎銀行、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)三季度小幅減倉。另外，華蘭生物(29.560, -0.09, -0.30%)、康弘藥業(yè)(61.660, 1.16, 1.92%)、白云山(32.450, 0.60, 1.88%)、承德露露(10.420, -0.03, -0.29%)、黑牛食品(18.300, 0.14, 0.77%)等公司也獲得了公募基金新增買入。

　　實(shí)際上，自二季度起QFII就對消費(fèi)行業(yè)龍頭公司情有獨(dú)鐘。據(jù)國金證券(11.270, -0.02, -0.18%)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年二季度，QFII對食品飲料、家電、電子、醫(yī)藥行業(yè)持股市值占比分別為27.82%、18.43%、9.07%、7.34%，合計(jì)超六成。

　　從行情上看，三季度消費(fèi)股迎來一波大漲，尤其是9月以來，家電、白酒等消費(fèi)股表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，中證醫(yī)藥指數(shù)10月來已漲逾6%。不少基金通過重倉消費(fèi)行業(yè)，已獲得優(yōu)異的成績。截至23日，招商中證白酒近3個月漲幅超過23%，申萬菱信消費(fèi)增長、華泰柏瑞健康生活、工銀瑞信前沿醫(yī)療、鵬華醫(yī)藥科技等產(chǎn)品近3月漲幅超過10%。

　　北方一家基金公司認(rèn)為，目前來看，消費(fèi)類個股或許還有一定表現(xiàn)機(jī)會，但食品飲料類消費(fèi)股已經(jīng)漲幅較大，比如白酒類品種。雖然總體上這類公司基本面趨勢仍然向好，但隨著三季度披露接近尾聲，相關(guān)個股投資應(yīng)更加謹(jǐn)慎，以防短期震蕩調(diào)整。

　　績優(yōu)鋼鐵股受青睞

　　除機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)”股外，績優(yōu)上市公司也獲得了基金的增持，比如柳鋼股份(7.980, 0.00, 0.00%)、凌鋼股份(6.320, 0.01, 0.16%)這些業(yè)績可觀的鋼鐵公司。

　　柳鋼股份是最新案例。公司剛公布的三季報(bào)顯示，在公司股東榜“門檻”大幅提升至391萬股的背景下，公司股東榜一半是新進(jìn)的基金。其中，南方產(chǎn)業(yè)活力股票型持有693萬股，華安科技動力混合型、南方盛元紅利股票型分別持有500萬股，融通行業(yè)景氣、中銀持續(xù)增長混合型分別持有437萬股。

　　柳鋼股份是廣西唯一的大型綜合性鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，主營鋼坯、中板材、螺紋鋼等品種。公司前三季度實(shí)現(xiàn)營收299.19億元，較上年同期增60.64%，實(shí)現(xiàn)凈利潤12.55億元，同比增長9倍多。對此，有券商人士認(rèn)為，業(yè)績暴增是由于鋼鐵價(jià)格上漲帶動公司三季度產(chǎn)品毛利提升所致。展望全年，受去產(chǎn)能、采暖季限產(chǎn)等影響，公司有望從中受益，全年業(yè)績向好確定性強(qiáng)。

　　從行業(yè)層面來看，多家機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，從供給端、需求端、市場情緒等多方面來判斷，鋼鐵板塊或處于新一輪行情的前夜。四季度依然可關(guān)注業(yè)績較好、估值低、受益于環(huán)保的板材類公司。

　　主營為黑色金屬冶煉及產(chǎn)品銷售的凌鋼股份也獲得多家機(jī)構(gòu)青睞。公司披露的三季報(bào)顯示，在公司股東榜“門檻”提升至737萬股的背景下，廣發(fā)多策略靈活配置混合型、海富通收益增長成為新進(jìn)股東，持股量分別達(dá)到2519.20萬股、871.58萬股，位居股東榜第一、第九。

　　天風(fēng)證券分析師認(rèn)為，我國的未來發(fā)展方向之一是制造業(yè)強(qiáng)國，作為制造業(yè)最基礎(chǔ)的原材料，鋼鐵的地位不言而喻。同時(shí)，作為供給側(cè)改革的試點(diǎn)行業(yè)，我國鋼鐵行業(yè)將越來越被重視，發(fā)展前景和盈利持續(xù)性也有望更確定，未來或?qū)⒊蔀槿蜃罹吒偁幜Φ男袠I(yè)之一。

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